L’autorità bancaria esorta i governi a istituire il Fondo europeo di garanzia dei depositi | Economia

La tempesta finanziaria scatenata dai fallimenti e dai salvataggi bancari negli Stati Uniti e in Svizzera ha ricordato a molti che l’eurozona non ha portato a termine l’unione bancaria, un compito iniziato nel 2012 e di fatto vietato anni fa. Mancano diversi passaggi da compiere, il più importante dei quali è senza dubbio la creazione di un fondo comune a garanzia dei depositi, ed è quanto ha chiesto martedì al Parlamento europeo il capo dell’Autorità bancaria europea, lo spagnolo Jose Manuel Campa , quando ho chiesto Completa questo compito una volta “Sulla base del sistema di assicurazione dei depositi congiunti.” Accanto a lui, per analizzare la situazione, si è presentato davanti ai parlamentari il capo del consiglio di sorveglianza della Banca centrale europea, l’italiano Andrea Enria, che implicitamente è arrivato a dire la stessa cosa quando ha chiesto passi per far avanzare l’unione bancaria.

Enria e Campa hanno cercato di sottolineare che le banche europee sono in buona forma, con capitale sufficiente, e che hanno un modello di business molto diverso da quello che ha portato al fallimento della statunitense Silicon Valley Bank (Svb). “Le nostre banche hanno una base di clienti più diversificata”, ha osservato, osservando che ciò consente loro di migliorare i problemi del settore meteorologico come quelli che affliggono l’entità californiana, che aveva grandi clienti nel settore tecnologico.

Inoltre, l’italiano, che è anche il predecessore di Campa alla guida dell’Autorità bancaria (Eba), ha preso le distanze dalle risposte che hanno dato alla crisi negli Stati Uniti e in Svizzera. Nel caso della SVB, le autorità statunitensi hanno deciso di assicurare tutti i depositi dei clienti della banca nonostante il regolamento assicuri solo i primi 250.000 dollari. “Non vedo la necessità di cambiare questa situazione in Europa”, Enria ha sottolineato. In Europa, questa garanzia è di almeno 100.000 euro.

Questo è esattamente il punto in cui Campa – così come Enria o la stessa presidente della BCE, Christine Lagarde – chiede maggiore ambizione agli Stati membri, in particolare Germania e Italia. Entrambi i paesi hanno da anni posizioni divergenti su questo tema, e questo ostacola qualsiasi tentativo di fare progressi, non importa quanto piccolo. L’ultimo tentativo dell’anno scorso è fallito. L’obiettivo dell’assicurazione comune dei depositi è impedire la fuga di capitali tra i paesi della zona euro. Ma Berlino si rifiuta di dover salvare i depositanti di altri paesi se l’esposizione delle banche al debito sovrano del proprio paese non viene prima limitata, cosa che Roma rifiuta categoricamente.

Pur sottolineando le differenze tra le banche comunitarie rispetto a quelle statunitensi e svizzere, Campa ha invitato i gestori dell’entità ad adeguarsi al nuovo scenario che ha causato il rapido aumento dei tassi di interesse iniziato a luglio 2022. Questo movimento aumenta la redditività delle banche attraverso i crediti che concede, ma anche il rischio perché può degradare il valore di molte delle sue attività, soprattutto titoli di debito. Pertanto, lo spagnolo ha avvertito la banca che “deve gestire questo nuovo ambiente con tassi di interesse più elevati”. L’allarme sembra logico perché la prima ragione per cui SVB è andata in rovina è stata l’aumento dei tassi di interesse e il deterioramento di gran parte delle sue obbligazioni.

L’aumento delle medie era presente nelle due apparizioni di Kampa. D’altra parte, questo monito è rivolto alle banche affinché adattino il loro modello di business a tale ambiente. Dall’altro, perché un aumento del prezzo del denaro comporta un aumento delle restrizioni del credito e questo si trasferisce sui consumi e sugli investimenti, che finalmente possono essere visti nell’attività economica sotto forma di minore crescita. Ecco perché l’ex segretario di Stato per l’Economia, tra il 2009 e il 2011, ha indicato che l’Eba includerà questa circostanza nei suoi prossimi test sulle banche.

Questi test hanno cominciato ad essere effettuati a seguito della recente crisi finanziaria, anche se in molte occasioni non hanno raggiunto il loro obiettivo. Quella crisi ha portato anche cambiamenti nella regolamentazione che, secondo Enria e Campa, saranno alla base della migliore posizione in cui le banche europee resisteranno a questa tempesta. Inoltre, Enria sottolinea che sarebbe positivo concordare al più presto regole derivate da quanto concordato in Basilea III, che si traducano in requisiti patrimoniali più elevati in modo che le entità siano in una posizione migliore quando sorgono difficoltà.

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